L’AGENCE QUANTITATIVE DE NOTATION DES OPCVM EUROPÉENS

FUNDCLASS

Analyses de gammes
Paris, le 1er Février 2012 1

PLAN d’INTERVENTION

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• RAPPEL DE LA NOTATION

• QUELQUES OBSERVATIONS SUR LE MARCHE

• L’UTILISATION DE NOS ANALYSES POUR LES GRANDS PRIX

• VOUS ET VOS CONCURRENTS

FUNDCLASS

I – Rappel de la notation

NOTRE UTILISATION D’APT
• Nous sommes utilisateurs de la base SICAV.

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• Nous utilisons cette base pour analyser plus de 40.000 fonds et ETF Européens. • Sur la base des facteurs APT, nous constituons des groupes de fonds dont les risques constatés sont similaires :
« Les catégories homogènes »
Sur l’univers europe

Nombre de catégories homogènes

:

142

• Nous réalisons les attributions de risque selon le peer group • Nous analysons ensuite les performances de chaque fonds dans son peer-group pour évaluer sa compétitivité et sa régularité.
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Classement arrêté au 31 Décembre 2011
Univers Europe

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• Nombre de fonds classés : 14 991 ( environ 30.000 ISIN ) • Nombre de fonds notés : 9 184 ( environ 20.000 ISIN )
• Basés sur les facteurs APT, et avec la même méthodologie depuis 14 ans, nous produisons pour chacun de ces fonds classés : Un rapport d’analyse de risque et de classification Un rapport d’analyse de performance • • • Le même type d’analyse pour des mandats de gestion. Des analyses et leurs historiques disponibles sur un site internet. Les analyses de chaque fonds Européen nous permettent d’analyser les gammes : nous produisons des livrets spécifiques à chaque AM.
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Rapport de risque et de classification

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Rapport de notation

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INTERPRÉTER NOS NOTATIONS

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LECTURE des NOTES
EXCELLENT TRES BIEN

Barème d’attribution des notes
Decile ( Moyenne 12 class. 3 ans) 1.00 => 2.50 2.51 => 3.50 3.51 => 4.50 4.51 => 5.50 5.51 => 6.50 6.51 => 7.50 7.51 => 10.0 Rating ***** **** *** ** * --

Première moitié

BIEN