Crédit bail
Enjeux pour les IMF
Le crédit-bail ou leasing (on parle également de « location-vente ») est une opération simple, pratiquée depuis longtemps dans de nombreux pays. C’est une alternative au crédit moyen terme classique pour l’équipement, qui permet de lever la contrainte de la garantie. Aujourd’hui des institutions de microfinance ajoutent ce produit à leurs services financiers à destination des microentrepreneurs : le crédit-bail s’avère être un produit utile en complément du crédit, et maîtrisable par les IMF, pour peu que sa mise en œuvre respecte certaines conditions.
L’enjeu est aussi pour les IMF, par ce type d’outils, de pouvoir mieux s’adapter aux besoins spécifiques de clientèles encore peu desservies, et en particulier :
• le leasing est un produit assez intéressant pour cibler les micro et très petites entreprises, (voir la partie sur crédit aux petites entreprises) qui opèrent dans le secteur informel et ne peuvent bénéficier des avantages de l’amortissement des équipements.
• Son application en milieu rural est également une piste pertinente, pour le financement des petites entreprises agricoles. Le dossier thématique « Finance rurale et agricole » consacre l’une de ses parties au financement des petites entreprises rurales, reprenant ce thème du leasing en particulier.
Pour comprendre
Le crédit-bail est un arrangement contractuel permettant à une partie (le preneur) d’utiliser un actif appartenant à une société de crédit-bail (le bailleur), moyennant le paiement de loyers d’un montant convenu.
Le dispositif se caractérise principalement par le fait que le droit de propriété (détenu par le crédit-bailleur) est dissocié du droit d’usage économique (détenu par le preneur) du bien en location.
Le crédit-bail tel qu’il est couramment pratiqué fait généralement intervenir une société de leasing, donc une organisation spécialisée.
Dans quelles conditions une institution de microfinance peut-elle ajouter ce service à