UNIVERSITE RENE DESCARTES
(PARIS V)
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FACULTE DE DROIT

DESS « BANQUES ( FINANCES »
Responsable Pr. Sylvie de COUSSERGUES

La comptabilité des produits dérivés

par

Pierre-Emmanuel BUSSAC

|Mémoire soutenu |Directeur de Mémoire : |
|en vue de l’obtention |M. L. CHEDIN |
|du DESS « Banques ( Finances » |Deutsche Bank |

Année Universitaire : 1998 / 99
Session : Octobre / Novembre 1999

Remerciements

Ces remerciements s'adressent tout particulièrement à M. Damien Leproust, responsable du service comptable de BNP Arbitrage, M. Daniel Welter responsable du service trésorerie et opérations sur titres de BNP Arbitrage, M. François VIENOT responsable du back-office de BNP Arbitrage et M. Laurent JOUGOUNOU, collaborateur à BNP Arbitrage. Je tiens également à remercier vivement M. Laurent CHEDIN pour ses conseils prodigués tout au long de l'élaboration de mon mémoire.

SOMMAIRE

TABLE DES SIGLES ET DES ABREVIATIONS.............................................................................. 3

INTRODUCTION 0

Chapitre I - La nécessité d'une comptabilité particulière

pour les produits dérivés 0

Section 1 - Les particularités des produits dérivés et de leurs techniquesd'utilisation 0 §1 - Les marchés 0 § 2 - Les produits dérivés 0 §3 - Les interventions réalisées sur les marchés 0 Section 2: Une technique comptable issue de la comptabilité des produits bancaires mais adaptée aux produits dérivés 0 §1 - Le hors-bilan et la comptabilité multi-devises 0 §2 - La comptabilité d’intention et le mark to market ou la valeur de marché 0

CHAPITRE II - UNE COMPTABILITé N'AYANT PAS FORCéMENT