I- Présentation
Aux etats-unis il existe 3 categorie d’emprunteurs :
- les primes : emprunteurs les plus solvables
- les Alt-A : catégorie intermédiaire de personnes a priori solvables mais qui ont des difficultés à justifier de revenus réguliers (artisans par exemple)
- les subprimes : emprunteurs les moins solvables
Dans les années 2000, la FED (réserve fédérale de la banque centrale américaine) a favoriser le « crédit facile » en incitant les banques à preter à des ménages moins solvables (les « subprimes ») afin de relancer l’économie. les ménages américains considérés comme moins solvables, en période économique favorable ont pu obtenir auprès des banques des prêts afin de subvenir à leur consommation et de pouvoir acheter une maison. Ces prêts accordés par les banques sont des prêts à taux variable qui sont au début très bas et donc très intéressant et qui au bout d’un certains nombre d’années peuvent atteindre des taux énormes.
C’est grâce a ce type de prets que des millions de ménges américains ont pu permettre à des foyers considérés comme peu solvable d’acquérir leur maison Etant donné que ces ménages sont considérés comme peu solvables les banques leur demandent des garantie, pour cela les ménages mettent en gage leur maison pour garantie.
Ces taux d’intérêt sont fixés en fonction de la valeur de la maison (du bien immobilier), lorsque la sa valeur augmente, les taux diminue et lorsque sa valeur diminue les taux augmente.
Mais, dans les années 2007 les prix de l’immobilier vont s’effondrer, les taux d’interet vont donc augmenter, et les ménages vont se retrouver dans l’incapacité de rembourser leur dettes, ainsi les banques vont récupérer la garantie qui est la maison de ménages !
Ce manque à gagner est par ailleurs renforcé par le système des "subprimes". Depuis 2002, la banque centrale américaine ou Réserve fédérale (FED), qui encourage le crédit facile pour relancer l'économie, a permis à des millions de foyers modestes de devenir